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主动投资组合管理(创造高收益并控制风险的量化投资方法原书第2版)

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  • 出版社:机械工业
  • ISBN:9787111474722
  • 作者:(美)理查德C.格林诺德//雷诺德N.卡恩|译者:李腾...
  • 页数:508
  • 出版日期:2014-09-01
  • 印刷日期:2014-09-01
  • 包装:平装
  • 开本:16开
  • 版次:1
  • 印次:1
  • 没有什么书能够像本书这样在量化投资界无人不知。自**版在1994年出版以来,本书以其数学上的严谨性和内容上的系统性成为量化组合投资领域的**之作,被业内人士奉为**。该书细致描述了如何找到影响资产收益的原始信号,如何将它们转化为精细预测,以及如何根据这些预测构建高效的投资组合——即持续战胜市场的投资组合。这本***的书帮助了数以千计的投资经理,既是他们走上量化之路的引路者,又是他们作为量化基金经理的职业生涯中不可或缺的伙伴。与**版相比,理查德C.格林诺德、雷诺德N.卡恩著的《主动投资组合管理(创造高收益并控制风险的量化投资方法原书第2版)》甚至*胜一筹。第2版细致地描述了怎样将经济学、计量经济学和运筹学的理论付诸实践,解决投资中的现实问题——寻找*高的收益机会。它从一个基准组合开始,定义了相对于基准的超常收益,进而建立了主动管理的理论框架。这一新版本新增了许多新章节:资产配置、多空投资、信息的时间尺度以及其它前沿课题。它还用新观点讨论了当前*紧迫的一些问题,包括风险、市场冲击、表现分析等,并在需要时给出了经验数据的例子。
  • 自第1版在1994年出版以来,《主动投资组合管 理》以 其数学上的严谨性和内容上的系统性成为量化组合投 资领域 的权威之作。该书描述了一套创新的方法:寻找资产 收益率 原始信号,将它们转化为精炼预测,以及根据这些预 测构建 具有超常收益率和最小风险的投资组合,即持续战胜 市场的 投资组合。这本书帮助了数以千计的投资经理。 与第1版相比,理查德C.格林诺德、雷诺德N.卡 恩著的《主动投资组合管理(创造高收益并控制风险 的量化投资方法原书第2版)》更胜一 筹。第2版细致地描述了怎样将经济学、计量经济学 和运筹 学的理论付诸实践,解决投资中的现实问题:寻找更 高的收 益机会。它从一个基准组合开始,定义了相对于基; 隹的超常 收益率,进而建立了主动管理的理论框架。这一版本 新增了 许多章节:资产配置、多空投资、信息的时间尺度以 及其他 前沿课题。它还用新观点讨论了当前最紧迫的一些问 题,包 括风险、账户离差、市场冲击、业绩分析等,并在必 要时给 出了实证数据的例子。 结果就是,第2版为主动投资管理提供了一组现 代的、 全面的战略概念和经验原则,指导主动投资流程并提 升其收 益。全书由四个部分构成:基础理论、预期收益率和 估值、 信息处理以及策略实施,带领读者逐步了解整个流程 。《主 动投资组合管理》介绍了: ·主动管理的合适理论框架,以及怎样在该框架 下应用基 本的投资组合理论 ·将市场洞察力转化为特异的、有价值的投资策 略的技术 ·多空投资策略:何时用,何时不用,以及原因 ·证实过的评估投资策略的规则 ·估计交易成本的方法,以及降低它们的有效方 法 ·风险模型精度的历史和实证信息 ·技术附录:对每一章数学推导更详尽的解释 ·独特的、真实的练习题,提供理解新概念的具 体要素 《主动投资组合管理》覆盖了主动投资管理的基 本原则 和基础理论,以及实践细节。它为主动投资提供了一 条可靠 的途径,以战胜被动指数和竞争性的、较少严密性的 其他投 资方法。
  • 中文版序言
    译者序
    前言
    致谢
    第1章 绪论
    **部分 基础理论
    第2章 一致预期收益率:资本资产定价模型
    第3章 风险
    第4章 超常收益率、业绩基准和附加值
    第5章 残差风险和残差收益率:信息率
    第6章 主动管理基本定律
    第二部分 预期收益率和估值
    第7章 预期收益率和套利定价理论
    第8章 估值理论
    第9章 估值实践
    第三部分 信息处理
    **0章 预测基础
    **1章 **预测
    **2章 信息分析
    **3章 信息时间尺度
    第四部分 策略实施
    **4章 组合构建
    **5章 多空投资
    **6章 交易成本、换手率和交易
    **7章 业绩分析
    **8章 资产配置
    **9章 基准择时
    第20章 主动管理的历史业绩
    第21章 开放性问题
    第22章 总结
    附录A 标准符号表
    附录B 词汇表
    附录C 收益率和统计基础
    关于作者
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